Weksel własny

17.02.2021

Co to jest weksel własny?

Weksel własny to instrument finansowy, który zawiera pisemną obietnicę jednej ze stron (emitenta lub twórcy weksla) do zapłaty innej stronie (odbiorcy weksla) określonej kwoty pieniędzy, na żądanie lub w określonym terminie w przyszłości. Weksel zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, oprocentowanie, termin wymagalności, data i miejsce wystawienia oraz podpis emitenta.

Chociaż instytucje finansowe mogą je emitować (patrz poniżej), weksle są instrumentami dłużnymi, które umożliwiają firmom i osobom fizycznym uzyskanie finansowania z innego źródła niż bank. Źródłem tym może być osoba fizyczna lub firma, która chce nosić banknot (i zapewniać finansowanie) na uzgodnionych warunkach. W efekcie każdy staje się pożyczkodawcą, gdy wystawia weksel. Na przykład, chociaż nie jest to dane, możesz być zobowiązany do podpisania weksla w celu zaciągnięcia niewielkiej pożyczki osobistej.

Weksel własny

Kluczowe wnioski

  • Weksel własny to instrument finansowy, który zawiera pisemną obietnicę jednej ze stron (emitenta lub twórcy weksla) do zapłaty innej stronie (odbiorcy weksla) określonej kwoty pieniędzy, na żądanie lub w określonym terminie w przyszłości.
  • Weksel zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, oprocentowanie, termin wymagalności, data i miejsce wystawienia oraz podpis emitenta.
  • Pod względem wykonalności prawnej weksle własne znajdują się gdzieś między nieformalnością IOU a sztywnością umowy pożyczki.

Zrozumienie weksli

Weksle, podobnie jak weksle, reguluje międzynarodowa konwencja z lat 30. XX wieku, która przewiduje również, że w treści dokumentu należy umieścić termin „weksel i zawierać bezwarunkową przyrzeczenie zapłaty.

Pod względem wykonalności prawnej weksle własne znajdują się gdzieś między nieformalnością IOU a sztywnością umowy pożyczki. Weksel własny zawiera konkretną przyrzeczenie zapłaty oraz wymagane do tego kroki (np. Harmonogram spłaty), podczas gdy IOU jedynie potwierdza, że ​​istnieje dług oraz kwotę, którą jedna strona jest winna drugiej.

Z drugiej strony umowa pożyczki zwykle określa prawo pożyczkodawcy do regresu – takiego jak przejęcie – w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy ze spłaty; takie zapisy są generalnie nieobecne w wekslu. Chociaż może odnotować konsekwencje braku płatności lub nieterminowych płatności (takich jak opóźnienia w opłatach), zwykle nie wyjaśnia metod regresu, jeśli emitent nie płaci w terminie.

Weksle, które są bezwarunkowe i nadające się do sprzedaży, stają się zbywalnymi instrumentami, które są szeroko stosowane w transakcjach biznesowych w wielu krajach.

Weksle pożyczki studenckiej

Wiele osób podpisuje swoje pierwsze weksle w ramach procesu uzyskiwania kredytu studenckiego. Prywatni pożyczkodawcy zazwyczaj wymagają od studentów podpisywania weksli za każdą zaciągniętą pożyczkę. Niektóre szkoły pozwalają jednak pożyczkobiorcom z federalnych pożyczek studenckich na podpisanie jednorazowego weksla mistrzowskiego. Następnie student-pożyczkobiorca może otrzymać wiele federalnych pożyczek studenckich, o ile szkoła potwierdzi dalsze uprawnienia studenta.

Weksle studenckie określają prawa i obowiązki kredytobiorców studenckich oraz warunki i warunki udzielenia kredytu. Na przykład, podpisując weksel główny dotyczący federalnych pożyczek studenckich, student zobowiązuje się spłacić kwoty pożyczki wraz z odsetkami i opłatami na rzecz Departamentu Edukacji Stanów Zjednoczonych. Weksel główny zawiera również osobiste dane kontaktowe studenta i informacje o zatrudnieniu, a także nazwiska i dane kontaktowe do osobistych referencji studenta.

Krótka historia weksli

Weksle mają ciekawą historię. Czasami krążyły jako forma alternatywnej waluty, wolnej od kontroli rządu. W niektórych miejscach oficjalną walutą jest w rzeczywistości weksel zwany wezwaniem (bez określonego terminu zapadalności lub określonego terminu, pozwalający pożyczkodawcy zdecydować, kiedy zażądać zapłaty).

Jednak w Stanach Zjednoczonych weksle są zwykle emitowane tylko wyrafinowanym inwestorom klientom korporacyjnym. Jednak ostatnio weksle są również coraz częściej wykorzystywane przy sprzedaży domów i zabezpieczaniu kredytów hipotecznych.

Weksel jest zwykle posiadany przez stronę, której dłużne są pieniądze; po całkowitym umorzeniu długu odbiorca musi go umorzyć i zwrócić emitentowi.

Kredyty hipoteczne a weksle

Właściciele domów zazwyczaj traktują kredyt hipoteczny jako zobowiązanie do spłaty pieniędzy, które pożyczyli na zakup rezydencji. Ale w rzeczywistości jest to weksel, który podpisują również w ramach procesu finansowania, który stanowi obietnicę spłaty pożyczki wraz z warunkami spłaty. Weksel określa wielkość zadłużenia, jego oprocentowanie oraz opłaty za zwłokę. W takim przypadku pożyczkodawca przechowuje weksel do czasu spłaty kredytu hipotecznego. W przeciwieństwie do samego aktu powierniczego lub hipoteki, weksel nie jest wpisywany do powiatowych ewidencji gruntów.

Weksel może być również sposobem, w jaki osoby, które nie kwalifikują się do kredytu hipotecznego, mogą kupić dom. Mechanika transakcji, zwanej potocznie hipoteką z odbiorem, jest dość prosta: sprzedawca nadal trzyma hipotekę (odbierając ją) na rezydencji, a kupujący podpisuje weksel, że zapłaci cenę dom plus ustalone oprocentowanie w regularnych ratach. Płatności z weksla często skutkują dodatnimi miesięcznymi przepływami pieniężnymi dla sprzedającego.

Zwykle kupujący wpłaca dużą zaliczkę, aby zwiększyć zaufanie sprzedającego do możliwości dokonywania przez kupującego przyszłych płatności. Chociaż zależy to od sytuacji i stanu, akt własności domu jest często używany jako forma zabezpieczenia i wraca do sprzedawcy, jeśli kupujący nie może dokonać płatności. Zdarzają się przypadki, w których strona trzecia występuje jako wierzyciel w hipotece z przejęciem zamiast sprzedawcy, ale może to komplikować sprawę i powodować problemy prawne w przypadku niewykonania zobowiązania.

Perspektywa podatkowa

Z punktu widzenia właściciela domu, który chce sprzedać, dość ważny jest skład weksla. Z podatkowego punktu widzenia lepiej jest uzyskać wyższą cenę sprzedaży domu i obciążyć kupującego niższą stopą procentową. W ten sposób zyski kapitałowe ze sprzedaży domu będą wolne od podatku, ale odsetki z banknotu będą opodatkowane.

I odwrotnie, niska cena sprzedaży i wysokie oprocentowanie są lepsze dla kupującego, ponieważ będzie on mógł umorzyć odsetki i po wiernym spłacie sprzedającemu przez około rok refinansować po niższym oprocentowaniu tradycyjnym kredytem hipotecznym z banku. Jak na ironię, teraz, gdy kupujący zgromadził kapitał własny w domu, prawdopodobnie nie będzie miał problemu z uzyskaniem finansowania z banku na jego zakup.

Rodzaje weksli

Korporacyjne weksle kredytowe

Weksle są powszechnie wykorzystywane w biznesie jako środek krótkoterminowego finansowania. Na przykład, jeśli firma sprzedała wiele produktów, ale nie odebrała jeszcze płatności za nie, może jej brakować w gotówce i nie może spłacić wierzycieli. W takim przypadku może poprosić ich o przyjęcie weksla, który będzie można wymienić na gotówkę w przyszłości po wpłynięciu należności. Ewentualnie może zażądać od banku gotówki w zamian za spłacenie weksla w przyszłości.

Weksle stanowią również źródło kredytu dla firm, które wyczerpały inne możliwości, takie jak pożyczki korporacyjne lub emisje obligacji. Weksel wyemitowany przez spółkę w takiej sytuacji jest bardziej narażony na niewypłacalność niż, powiedzmy, obligacja korporacyjna. Oznacza to również, że stopa procentowa weksla korporacyjnego prawdopodobnie zapewni większy zwrot niż obligacja tej samej firmy – wysokie ryzyko oznacza wyższe potencjalne zwroty.

Te banknoty zwykle muszą być zarejestrowane w rządzie stanu, w którym są sprzedawane i / lub w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Organy regulacyjne przejrzą notatkę, aby zdecydować, czy firma jest w stanie spełnić obietnice. Jeżeli weksel nie zostanie zarejestrowany, inwestor musi przeprowadzić własną analizę, czy spółka jest w stanie obsłużyć dług. W takim przypadku ścieżki prawne inwestora mogą być nieco ograniczone w przypadku niewykonania zobowiązania. Firmy w trudnej sytuacji mogą zatrudniać maklerów z wysokimi prowizjami, aby rozpowszechniać niezarejestrowane notatki publicznie.

Weksle inwestycyjne

Inwestowanie w weksle, nawet w przypadku hipoteki przy odbiorze, wiąże się z ryzykiem. Aby zminimalizować te ryzyka, inwestor musi zarejestrować notę ​​lub poświadczyć ją notarialnie, aby zobowiązanie było zarówno publicznie zarejestrowane, jak i legalne. Również w przypadku hipoteki zwrotnej nabywca weksla może posunąć się nawet do wykupienia polisy ubezpieczeniowej na życie emitenta. Jest to całkowicie do przyjęcia, ponieważ w przypadku śmierci emitenta posiadacz banknotu przejmie własność domu i związane z nim wydatki, których może nie być w stanie ponieść.

Te banknoty są oferowane tylko inwestorom korporacyjnym lub wyrafinowanym inwestorom, którzy mogą poradzić sobie z ryzykiem i mają pieniądze potrzebne do zakupu banknotu (banknoty mogą być emitowane za tak dużą kwotę, jaką kupujący jest skłonny unieść). Po zaakceptowaniu przez inwestora warunków weksla, może go sprzedać (a nawet pojedyncze płatności z niego) kolejnemu inwestorowi, podobnie jak papier wartościowy.

Obligacje są sprzedawane z rabatem od ich wartości nominalnej ze względu na skutki inflacji wpływającej na wartość przyszłych płatności. Inni inwestorzy mogą również dokonać częściowego zakupu banknotu, kupując prawa do określonej liczby płatności – po raz kolejny z dyskontem do prawdziwej wartości każdej płatności. Dzięki temu posiadacz banknotu może szybko zebrać ryczałtową sumę pieniędzy, zamiast czekać na skumulowanie płatności.

Weksle a tradycyjni pożyczkodawcy

Pomijając banki i tradycyjnych pożyczkodawców, inwestorzy w weksle przyjmują na siebie ryzyko sektora bankowego bez możliwości zminimalizowania tego ryzyka poprzez rozłożenie go na tysiące pożyczek. Ryzyko to przekłada się na większe zyski – pod warunkiem, że odbiorca nie zalega z płatnością.

W świecie korporacji takie banknoty rzadko są sprzedawane publicznie. Kiedy tak się dzieje, zwykle jest to rozkaz firmy, która ma problemy z pracą za pośrednictwem pozbawionych skrupułów brokerów, którzy są gotowi sprzedać weksle, których firma może nie być w stanie dotrzymać.

W przypadku kredytów hipotecznych z odbiorem, weksle stały się cennym narzędziem do sfinalizowania sprzedaży, która w przeciwnym razie zostałaby wstrzymana przez brak finansowania. Może to być sytuacja korzystna zarówno dla sprzedającego, jak i kupującego, o ile obie strony w pełni rozumieją, w co się pakują.

Jeśli chcesz dokonać zakupu lub sprzedaży kredytu hipotecznego z odbiorem, powinieneś porozmawiać z prawnikiem i odwiedzić kancelarię notarialną, zanim cokolwiek podpiszesz.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy