Kiedy wykonywane są zlecenia dotyczące funduszy powierniczych?

17.02.2021
Category: Każdym Razem

Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz akcje funduszu wspólnego inwestowania, większość funduszy inwestycyjnych przeprowadza transakcje raz dziennie o 16:00 czasu wschodniego, po zamknięciu rynku. Zwykle są one składane do godziny 18:00. Zlecenia handlowe można składać za pośrednictwem brokera, biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio przez fundusz inwestycyjny.

Jednak w przeciwieństwie do innych instrumentów, takich jak akcje i fundusze ETF, są one wykonywane przez towarzystwo funduszy, a nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.

Kluczowe wnioski
  • Zlecenia funduszu powierniczego są realizowane raz dziennie, po zamknięciu rynku o 16:00 czasu wschodniego.
  • Zamówienia można składać w celu kupna lub sprzedaży i można je składać za pośrednictwem biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania.Akcje funduszy inwestycyjnych są bardzo płynne, łatwo się nimi handluje i można je kupić lub sprzedać w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty.Zlecenie zostanie zrealizowane po najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia sprzedażowe związane z funduszami.Zrozumienie, kiedy wykonywane są zlecenia dotyczące funduszy powierniczych

    Handel i rozliczenia

    Udziały w funduszach powierniczych są wysoce płynne. Można je kupić lub sprzedać (wymienić) w dowolnym dniu, kiedy rynki są otwarte. Niezależnie od tego, czy pracujesz za pośrednictwem przedstawiciela, takiego jak doradca, czy bezpośrednio przez spółkę funduszu, można złożyć zlecenie kupna lub umorzenia udziałów, a zostanie ono wykonane po najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana po rynku zamknąć każdego dnia handlowego.

    Niektóre domy maklerskie i fundusze wymagają składania zleceń przed zamknięciem rynku, podczas gdy inne pozwalają na realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.

    Okres rozliczeniowy transakcji w ramach funduszy wspólnego inwestowania waha się od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.

    Opłaty, które inwestorzy w funduszach wzajemnych muszą uiścić, obejmują obciążenia, uiszczane na rzecz brokera lub doradcy, gdy określone rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; i wskaźniki kosztów, wartości procentowe odzwierciedlające opłaty uiszczane na rzecz funduszu za zarządzanie i prowadzenie funduszu.

    Obliczanie cenyCena zapłacona za nabyte akcje (również kwota otrzymana za umorzone akcje) jest oparta na nowej wartości WAN, połączonej z wszelkimi należnymi opłatami za zakup lub umorzenie.

    NAV jest obliczana codziennie, po zamknięciu rynku, w celu określenia wartości rynkowej zamknięcia wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, pomniejszonej o zobowiązania funduszu. Liczba ta jest następnie dzielona przez łączną liczbę akcji funduszu pozostających w obrocie, co daje WAN na akcję na ten dzień. Zlecenia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie realizowane przy użyciu tego WAN.

    Wskaźniki wydatków funduszu różnią się w zależności od celu inwestycyjnego oraz tego, czy fundusz jest zarządzany aktywnie czy biernie. Według Morningstar, aktywnie zarządzane amerykańskie fundusze akcyjne zazwyczaj pobierają 0,68%, podczas gdy ich pasywne odpowiedniki 0,09%. Aktywny fundusz obligacji pobiera średnio 0,51%, podczas gdy jego pasywny odpowiednik zazwyczaj pobiera 0,10%. Wcześniejsze  

    Oprócz wartości aktywów netto, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami wzajemnymi, takie jak opłaty wstępne (prowizje), odroczone opłaty za sprzedaż należne w momencie wykupu, krótkoterminowe opłaty transakcyjne i opłaty za wykup, opłaty za wymianę i opłaty za konto.

    Takie opłaty obniżają wartość NAV za akcję otrzymaną do umorzenia i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie akcji.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy